科创版

科创板开市首日振幅巨大 公募基金浮盈超150亿

微信扫一扫,分享到朋友圈

科创板开市首日振幅巨大 公募基金浮盈超150亿
0

7月22日,科创板在万众期待之下正式鸣锣开市!首批25家公司股票正式上市交易。

交易首日,科创板首批25家上市公司全线大涨,截至下午收盘合计成交近485亿元,25只科创板股票全天涨幅均超80%,平均涨幅在140%左右,其中16家公司涨幅翻倍,N安集涨400%位居榜首,N通号市值突破千亿。

但交易时间并非一帆风顺,睿创微纳、天准科技等9股股价一度比开盘价跌30%而被临停,天准科技盘中涨幅一度低至21.14%,成为科创板首日涨幅的低谷。后在安集科技强势拉升的带动下,集体转而上攻,盘中平均最高涨幅一度达到218%。

午后,市场逐渐趋于冷静,涨幅缓慢回撤。截至收盘,25股总市值达到5388亿元,平均换手率约77%,平均市盈率120倍,方邦股份、南微医学等5股股价超百元。

安集科技除了是科创板首批上市25股中涨幅最大的个股,还是投资者中签盈利最大的个股。由于科创板1签为500股,安集科技盘中最高每股上涨204.01元,每签盈利高达10.2万元。以收盘价计算,每签盈利仍高达7.84万元。

资料来源:wind

对于中小投资者来说,由于科创板较高的参与门槛,公募基金无疑是参与科创板的重要渠道。

公募基金浮盈超150亿元

根据wind数据显示,共计约110家公募基金公司成功参与了首批25家科创板上市公司的网下配售,合计涉及产品达到1600只,合计获配的总市值达到134.5亿元,如果按照首日平均涨幅140%粗略计算,公募基金浮盈超150亿元。

从获配金额来看,博时科创主题3年封闭、华夏3年战略配售是目前获配科创板金额最高的两只基金。上述两只基金均只参与了中国通号的战略配售,均获配中国通号1183.9万股新股,获配金额均为6925.82万元,限售期限为12个月。

资料来源:wind

作为科创板的首家央企,募资量庞大的中国通号一直是众多投资机构关注的重点。据资料显示,中国通号2015年8月已经于港交所上市,目前是全球轨交控制系统的龙头,也是首批25家科创板上市公司中发行价、市盈率最低,融资金额最高的股票,因此广受投资者欢迎。截至下午收盘,中国通号收涨109.74%,博时科创主题3年封闭、华夏3年战略配售两只基金预计分别浮盈约7600万元。

监管层四大维度引导公募理性投资

作为科创板市场中重要的机构投资者,和广大中小投资者参与科创板投资的重要渠道,公募基金的交易操作将对市场走向产生重要影响。为了引导理性投资,7月19日,监管层向多家基金公司下发《关于公募基金参与科创板投资有关要求的通知》,对公募基金参与科创板投资的研究报价、投资交易、销售管理、合规风控等方面均做出了细致要求。

(1)研究报价:保证报价的审慎性与独立性。基金管理人应当针对科创板发行定价,加强内部估值研究体系建设,健全完善估值定价决策机制。此外,基金管理人应客观、理性、公允报价,应当保证报价的审慎性与独立性,严禁与发行人、承销商串通报价,严禁与其他网下机构投资者协商报价,严禁故意压低或抬高报价,严禁超额申报等行为。

(2)投资交易:严控换手率,严禁跟风炒作。公募基金作为专业机构投资者:一是要切实发挥专业引领作用,坚持长期投资、价值投资、理性投资,保持基金产品投资策略与投资风格的稳定性与一致性,严禁跟风炒作、追涨杀跌。二是要严格落实组合管理、分散投资原则,在现行法规规定基础上,进一步从严设定科创板股票投资比例限制、审慎投资,切实做好流动性风险管控,避免因集中持股导致基金净值大幅波动。

(3)合规风控:严禁内幕交易等违法违规行为,基金考核期限不短于三年。监管部门将对公募基金参与科创板投资行为加强事中事后监管,对损害投资者利益、存在违法违规行为的基金管理人和相关责任人员,将依法依规从严处罚。此外,基金管理人还应建立长期考核机制,对科创板股票投资及科创主题基金,应设置不低于3年的考核期,避免短期考核干扰投资策略的稳健执行。

科创板首日高涨幅高换手巨振,交易机制有待进一步完善

科创板首日交易呈高涨幅高换手巨幅振荡态势,虽然市场有不少人感到意外,但其实在机构的预期之内。

25家科创板公司上市首日换手率基本都超过70%,安集科技换手率达到86%。早在2014年之前,新股上市首日换手率超过70%就是常见的事情。其他板块涨停板打开之日,也会有70%以上的换手率出现。红塔证券今日打开涨停板,换手率高达77.25%。科创板首日高换手率,只不过是把涨停板打开之日提前到首日罢了。

2014年以来,A股新股市场都是23倍发行,上市后就是连续涨停,在打开涨停时巨振,最后才是回归合理价值的走势,市场均衡价值的形成时间要很久。而科创板前五个交易日不设涨跌幅,本意就是要加速形成均衡价格。这其实符合监管层的政策初衷,监管部门应当继续保持定力,保障市场充分博弈的机制。

科创板对中国经济将产生非常深远的影响,首先,应当容忍市场的短期波动。从历史经验如海外的Nasdaq创立,A股创业板设立,市场初期的波动总是很强的,这是十分正常的现象,个股的中长期表现将会更加成熟理性。长期来看,预计科创板对主板的分流影响有限,未来有助于进一步推动资本市场优胜劣汰,促进资本市场健康发展。但短期或将加剧市场波动,建议投资者保持谨慎,耐心挑选优质标的,注意防范风险。

你也可能喜欢

发表评论

您的电子邮件地址不会被公开。 必填项已用 * 标注

提示:点击验证后方可评论!

插入图片

热门标签

科创板开市首日振幅巨大 公募基金浮盈超150亿

长按储存图像,分享给朋友

微信扫一扫

微信扫一扫